Анализ финансовой отчетности организации делается с целью проследить динамику изменения показателей работы организации за некоторый временной диапазон. Финансовый анализ помогает узнать проблемы функционирования предприятия и определить эффективность работы в том или ином периоде.

Анализ финансовой отчетности – почти всегда представляет из себя необходимый раздел любой дипломной работы экономического направления, т.к. дает представление об успешности работы предприятия, о возможных недостатках и может помочь понять направления решения этих проблем.

Если Ваша задача написать диплом по экономическому направлению и вторая глава посвящена анализу экономического положения организации, в которой возможно Вы работаете ( или только планируете работать, или работает кто-то из Ваших знакомых), то первое, что Вам необходимо - это найти финансовую отчетность предприятия за два последних периода. Вот что необходимо: баланс (Форма №1) и отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

Также будет полезна информация из формы №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу – она даст возможность сделать качественный и детальный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состояния основных фондов предприятия и определить структуру себестоимости.

Форма №3 (Отчет об изменениях капитала) и Форма №4 (Отчет о движении денежных средств), как правило, не являются необходимыми для стандартного анализа. Они потребуются только в том случае, если Вам нужно написать диплом на тему «Оптимизация структуры капитала» или, к примеру, «Повышение эффективности управления денежными средствами». Подобные темы встречаются не часто, да и не особенно они любопытны, т.к. такие дипломные работы не несут практическую ценность, потому что если на предприятии грамотно поставлен производственный или любой другой бизнес-процесс, в случае когда в организации работает эффективное управление, работники хорошо мотивированы на выполнение своих профессиональных обязанностей – т.е. предприятие успешное, то посчитать деньги для него не представляется сложным. Часто в вышеупомянутых дипломах информацию и предложения приходится, как говорится, «высасывать из пальца».

Обычно в ВУЗах требуется анализ за три года. Почему будет достаточным получить отчетность только за 2 года? Потому что в ней представлены показатели на начало и на конец периода, которые и являются показателями, отражающими экономические результаты работы за 3 года.

К примеру, в отчетности за 2010 год содержится информация за 2010 и за 2009, а в отчетности за 2009 – за 2009 и 2008. Таким образом, выходит ТРИ года. Поэтому можно не тратить время на поиски полной отчетности за третий год. Основная информация, которую мы можем почерпнуть из баланса – это то, как изменилась за период валюта баланса – увеличилась или уменьшилась, за счет каких статей баланса это произошло. Если идет рост собственного капитала, или денежных средств – это положительная динамика. Кроме того можно считать положительным прирост стоимости основных средств – это говорит о том, что организация инвестирует средства в развитие предприятия, укрепление его материальной базы. Наращивание оборотных средств можно расценивать по-разному – рост товарных запасов или запасов готовой продукции, например, может говорить как о том, что компания увеличивает объемы производства и продаж, но это также может быть следствием непродуманной сбытовой политике предприятия и свидетельствовать о том, что запасы не могут быть реализованы весьма быстро.

Рост заемных средств нередко свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и финансовой независимости организации. Но в тоже время использование заемных средств повышает эффективность использования собственного капитала, если цена этого капитала меньше, чем отдача от этого капитала.

Все это определяется с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса (анализа активов и пассивов). Затем после анализа Активов и Пассивов имеет смысл рассчитать показатели финансовой устойчивости, поскольку этот раздел анализа является наиболее важным для анализа финансового состояния компании. Он отображает как сильно предприятие зависит от заемных средств, насколько оно устойчиво в финансовом отношении. При этом виде анализа следует рассчитать пять основных показателей:


Коэффициент автономии (отображает степень независимости предприятия от заемных источников)
Коэффициент обеспеченности предприятия устойчивыми источниками финансирования
Коэффициент маневренности (показывает, какая часть собственности капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Также данный анализ можно расширить оценкой финансовой ситуации на основе обеспеченности запасов источниками, т.е. расчетом избытка или недостатка собственных средств для финансирования запасов. Следующий шаг анализа – подсчет показателей ликвидности, или как его еще называют – платежеспособности предприятия. Эти показатели также вычисляются на основании баланса. Главные коэффициенты ликвидности или платежеспособности:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Представляет наибольший интерес для поставщиков материальных ресурсов.
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) отображает, какую часть краткосрочной задолженности организация в состоянии погасить при своевременном получении дебиторской задолженности. В наивысшей степени актуально для кредитующих банков.
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Интересует покупателей и держателей акций и облигаций.

Помимо прочего расчет коэффициентов ликвидности можно расширить анализом баланса на предмет соответствия условию абсолютной ликвидности баланса. Для этого анализа активы группируются по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности их погашения. После этого данные группы попарно сравниваются друг с другом. Для анализа деловой активности предприятия вычисляются основные показатели оборачиваемости, которые отображают количество оборотов той или иной статьи баланса за период.

Анализ финансовых значений более всего показательный и важный раздел анализа финансового состояния, поскольку он изображает динамику результатов функционирования компании, изображает уровень чистой прибыли. На основании анализа и значений финансовых результатов деятельности предприятия далее делается расчет показателей рентабельности. Именно они дают более точное представление об эффективности и успешности деятельности организации. Потому что ситуация, когда на предприятии растет выручка и прибыль – конечно положительная, но если при этом рентабельность деятельности уменьшается, то имеет смысл найти проблемы в организации работы предприятия или в управлении себестоимостью, т.к. необоснованный рост затрат – главный фактор снижения эффективности деятельности компании. Вот таким образом в целом выполняется анализ финансового состояния предприятия. Его ещё называют анализом экономического положения организации, или экспресс-анализом, или анализом экономической деятельности организации (ЭАДО) – суть от этого не изменится.

Далее, в зависимости от темы дипломной работы, данный анализ может быть дополнен анализом себестоимости, анализом дебиторской и кредиторской задолженности, анализом основных фондов или основных средств предприятия.

Выполнение подобного анализа позволяет выявлять экономическую ситуацию на предприятии, выявлять проблемы организации хозяйственной деятельности и разрабатывать эффективные мероприятия по увеличению эффективности функционирования компании.